2016-12-23 第六次操盘手沙龙纪要

2017/1/7 posted in  观点

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今日操盘手艺人的汇总观点如下:

  • 2016 沙龙回顾及市场回顾

    国内股市

    1. 观点一:次新股没有调整到位,12月新发的次新股有一个4个板即打开,后续资金不足,更重要的是市场进入实际加息周期,股市往后看都是利空,左侧交易逻辑目前空仓。
    2. 观点二: 在单纯的多头策略,目前市场虽然在跌,但是并没有调整到需要减仓的水平,另外,从围观盘面看,几次大力下探都被市场托回来,并且看样子并不是国家队所为,因此市场应该在3100点大盘有一个较大的心理预期,并且在大跌后的第二天下探后,几天后的下探已经没有第一次强烈,因此,目前来说已经有仓位的不必要减仓,还没有到减仓时候。另外,对于利率上升股市一定下降提出疑惑,即08年之后的市场逻辑已经不能用传统的投资逻辑解释,不然6月之后黄金这么大幅度的下调没有特别好的解释逻辑。
    3. 观点三:目前对于大盘没有特别看法,但是建议持有银行股,2个原因。1:银行股抗跌,可以长期持有后打新股 2:银行长期看是一个改革的窗口,及多数债转股公司成立后对于后续有很好的预期效应。
    4. 观点四:17年之前不看多,可以关注农业,TMT,工业品,化工品行业

    国内债市

    1. 市场已经入下降通道,债券利率上升周期已经打开
    2. 极短周期可做做债券,国海事件的结束时债券有短周期的机会 观察PPI PMI 以及固定资产投资指标

    国际汇市

    1. RMB贬值压力很大,明年悲观可能到7.8甚至8
    2. 美元指数应该到了短期的高点,因为比特币正在强势上升

    大宗商品

    1. 观点一:看好原油及化工品
    2. 观点二:大宗商品的牛市基础已经消失,进入调整阶段
    3. 黄金一季度没有强烈行情

    另类投资

    1. 春节前极度看多比特币!
    2. 保守看到7000,乐观看到8000,疯狂看到9000
    总结:
    过去的一年中,总结沙龙,在固定收益,国际汇率,及大宗商品上,有极其鲜明的正确观点,贵金属大趋势把握的很准确。权益市场和黄金的价格经常出现强烈分期,但是每次交流大家都能获得新的分析框架和逻辑。 感谢大家一年来的支持,我们争取17年获得更多的交流和探讨。共同成长
    
    

    2016 沙龙回顾及市场回顾

    • 1月4日,7日 2次熔断 牛市赚得多 熊市回家早
    • 2月开始 金价猛飚
    • 2月 原油价格回暖

      三月初,第3次沙龙 的主要观点
      
      1. 今年债市收益应该还不错,经济太差会维持较低利率,但是信用利差加大
      2. 股市今年肯定是个真当是,但是消费升级和医药行业可以关注
      3. 极力推荐黑色系及螺纹钢 
      4. 推荐莱特币行情
      
    • 3月开始房价猛涨

    • 3-4月 螺纹钢,黑色系暴涨 监管层出手

    • 6月23日 英国退欧

    • 7月 公布2党竞选人

      7月14日  第4次 沙龙主要观点:
      
      1. 短期还是看多国债和利率债。1-3年左右时间银行还是会在低息周期运行。
      2. 信用利差还是会维持在高位。1-3年的周期来看,加息可能性不大
      3. 年底USD/CNY,应该稳定在6.8
      4. 年底欧洲股市看多
      5. 大宗商品 贵金属看多
      6. 多豆粕/豆油
      7. 黄金年底不再看多。不过意见分歧严重
      8. 比特币交易量存疑  暂时不建议持有
      
    • 8月 奥运会

    • 9月 G20 峰会

    • 9月29日  第5次沙龙主要观点:
      1. 年底没有大机会  年前会有一波下探
      2. 煤炭行业没有机会
      3. 持续看好国企改革和一带一路
      4. 国内债市还没调整但是长期看都是利空,信号就是实际利率飙升,生产要素价格持续回升
      5. 大宗商品:螺纹钢,黑色系
      6. 国际汇市:年底黄金继续不看多 美元加息影响不大加息当天可以来一波
      7. 银行持续不看好
      8. cny年底6.8 
      
      
    • 10月1日 人民币加入sdr

    • 10月1日 房价开始限购

    • 10月中旬 黑色系暴涨

    • 11月 美国大选

    • 11月 美国国债下跌

    • 12月 中国债市打开下跌通道

    • 12月 美国宣布加息