2017-10-12 第八次操盘手沙龙纪要

2017/11/5 posted in  观点

这一次的总结报告有点晚~里面的观点都是沙龙当天讨论出的,不过2周后回头看看,基本上的判断都没有错。看来以后的沙龙频率要加大啊~~~

国内股市

观点一:上证50未来前景在期货市场反应良好

观点二:消费升级是长期可投资方向,但是短期估值过于拥挤有回调风险

观点三:今年周期股的盈利方向已经走完,需要避险,尤其是黑色系,还有化工股的周期。

观点四:今年创业板是一个慢熊~。

观点五:国家队控盘力度很大。

观点六: 股市到底有没有进入牛市。中证500,沪深300,上证50的期指出现了很有意思的事情。比如上证50,近期贴水,远期升水。似乎是说大盘在远期更加的坚挺,但是这种事情说不定,有可能现货补跌,好比收益率曲线,平坦不一定意味着熊变牛,只有估值高位,熊市平坦,才意味着熊变牛

另外,量化投资监管越来越严格。现场检查是否有高频的撤单及报单行为。

国内债市

一致观点: 利率债不再看多,如果希望投资,则倾向于1级市场国债以及海外债券。(小沙龙2周后,10月30日就发生了利率债“小债灾”)

大宗商品

  1. 黑色系季度看空。
  2. 化工出厂价格以及原材料持续看跌。
  3. 相应的股市周期股也已经开始掉头转向

    有一点很重要,国内的很多人喜欢用现货价格来判断期货价格。出场利润来看期货的多空。但实际上,这是本质上的逻辑错误。期货是引导现货走向的,而不是期货根据现货价格来确定。

国际原油

本次没讨论

美国股票

vix继续看空,虽然已于市场和理论价格已经有些许背离,但是大众情绪还是稳定。(小沙龙后,每股持续创出新高)

香港股票及美股投资策略

趣店估值水平明显偏离实际情况,业内及后来的采访很能说明问题。(小沙龙后,趣店基本跌破发行价,近期有所回升)

中概股中,还是强者恒强,不过可以看看教育板块,例如英语及K12 教育。

港股最近的新股发型还是不错,可以参与大票的打新

银行业的升级和换代

招行今年很下大力气在金融科技领域的发力。银行业将会在未来的10-20年有一些明显的转变与改善

房子问题

关于房产政策,以目前的数据以及政策推算,本次的调控以及长期调控重点,就是维持稳定的房价数值在高位,然后通过通胀来缓解社会矛盾及压力。对于普通人来说,就2个大选择:1,咬牙买房 2,一辈子不买,等待租房的权利提升。 不过就目前的房事来看,成都和重庆还算是二线市场的价值洼地。可以考虑

关于投资心态的成熟与否
1, 如何判断一个市场传闻的真假----如果市场传闻出来后,短时间内拉升然后快速下跌,或者是直接下跌,基本不用想,99.9999%都是假消息,根本不用考虑什么洗不洗盘的

2,关于如何让自己的收益曲线变得平滑----打开收益统计图。看看自己是那种操作方式。如果赚钱次数多,每次都是小赚,亏损次数小,每次都是大亏。那就把自己的操作风格改过来,赚钱的时候拿住了,亏损的时候尽快离场。尽管亏损的时候心里非常难受,哪怕在成熟的投资者,止损离场心理都不舒坦。但是投资心态的成熟就是从这种难受的容忍度开始的。大佬可以将百亿级别的小幅回撤当做生活当中的调味剂,散户自然自己做不到,那么就先从自己的可以忍受的开始。加大幅度的同时也就是投资能力的提升。